供应链金融专业名词解释

1、商流

      指的是产品，在购买与运输之间转移所有权的一个过程，也就是商品交易的所有活动。

2、信用资产

     信用资产是指企业以信用为基础向他人赊销商品或提供劳务时所形成的应收账款或应收票据。主要包括无担保应收票据、应收账款、其他应收款等。

3、自偿性贸易融资

     自偿性贸易融资就是根据企业真实贸易背景和上下游客户资信实力，以单笔或额度授信方式，提供银行短期金融产品和封闭贷款，以企业销售收入或贸易所产生的确定的未来现金流作为直接还款来源的融资业务。

4、牛鞭效应

 “牛鞭效应”是经济学上的一个术语，指供应链上的一种需求变异放大现象，是信息流从最终客户端向原始供应商端传递时，无法有效地实现信息共享，使得信息扭曲而逐级放大，导致了需求信息出现越来越大的波动，此信息扭曲的放大作用在图形上很像一个甩起的牛鞭，因此被形象地称为牛鞭效应。

5、保理

     保理（Factoring），全称保付代理，又称托收保付，是一个金融术语，指卖方将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售/服务合同所产生的应收账款转让给保理商（提供保理服务的金融机构），由保理商向其提供资金融通、买方资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的综合金融服务方式。它是商业贸易中以托收、赊账方式结算货款时，卖方为了强化应收账款管理、增强流动性而采用的一种委托第三者（保理商）管理应收账款的行为。

6、保理池融资

     保理池融资是指卖方客户承诺在授信期间内持续稳定转让合格应收账款予银行并形成应收账款池，在满足保理融资敞口余额不高于应收账款池余额的前提下，保理融资的期限可以超过具体每笔应收账款的期限，且不因授信业务发生时所依赖应收账款的到期付款而必须清偿银行融资款项的操作模式。

7、反向保理

     反向保理是指保理商所买断的应收账款的对家是一些资信水平很高的买家。这样，银行只需要评估买家的信用风险就可以开展保理，而授信的回收资金流也直接来自于买家。在反向保理业务中，供应商是中小企业缺少信用，而买方的信誉高，信贷风险相当于高资质客户的违约风险。借助反向保理业务，债权人可以开展“无追索权保理”。

8、有追索权保理

      指应收账款到期后买方没有履行付款义务，保理商可向供应商追索的保理

9、无追索权保理

      是指应收账款到期买方没有履行付款义务，保理商不能向供应商追索的保理。但买方以商业纠纷为由拒绝付款的，保理商仍可向供应商追索

10、明保理

       指将应收账款转让行为通知买方并由买方确认

11、暗保理

       指受让卖方应收账款的行为不通知买方的保理业务，在把应收账款出售给保理商以后，仍然由自己向进口商收款，然后再转交给保理商，而不将使用保理业务的事实告知进口商。采用这种方式的费用要比公开保理高许多。

12、票据池授信

     “票据池” 就是客户将票据全部外包给银行，银行为客户提供商业汇票鉴别、查询、保管、托收等一揽子服务，并可以根据客户的需要，随时提供商业汇票的提取、贴现、质押开票等融资,保证企业经营需要的一种综合性票据增值服务。

13、战略关系融资

        供应链参与企业之间基于长期合作关系所形成的信任而进行的融资活动，可能出现无抵质押物品的情况，旨在加深战略合作关系，锁定未来供应链价值，需要充分了解行业状况与隐性信息

控制风险，只能由嵌入供应链网络的企业的主导。

14、1+N范式

        1+N”中的“1”是指供应链中的核心企业，“N”是指核心企业上下游的供应链成员企业。在银行和核心企业的统筹安排下，针对供应链上不同片段的交易结构及其衍生的融资需求，选择性地对上下游企业提供授信，提高整个供应链的融资便利性，降低融资综合成本。

15、抵押

       抵押不转移对抵押物的占管形态，仍由抵押人负责抵押物的保管。

16、质押

       质押改变了质押物的占管形态，由质押权人负责对质押物进行保管。

17、静态抵质押授信

      静态抵质押授信是指客户以自有或第三人合法拥有的动产为抵质押的授信业务，又称为“特定化库存模式”。银行委托第三方物流公司对客户提供的抵质押的商品实行监管，抵质押物不允许以货易货，客户必须打款赎货。

18、动态抵质押授信

       动态抵质押授信是是静态抵质押授信的延伸产品，指客户以自有或第三人合法拥有的动产为抵质押的授信业务，又称为“核定库存模式”。银行对于客户抵质押的商品价值设定最低限额，允许在限额以上的商品出库，客户可以以货易货。

19、以货易货

20、标准仓单质押授信

       标准仓单质押授信是指客户以自有或第三人合法拥有的标准仓单为质押的授信业务。标准仓单是指符合交易所统一要求的、由指定交割仓库在完成入库商品验收、确认合格后签发给货主用于提取

商品的、并经交易所注册生效的标准化提货凭证。

21、先票/款后货授信

      先票/款后货是指客户（买方）从银行取得授信，在交纳一定比例保证金的前提下，向卖方支付全额货款；卖方按照购销合同以及合作协议书的约定发运货物，货物到达后设定抵质押，作为银行授信的担保。

22、担保提货（保兑仓）授信

       担保提货是先票/款后货的变种产品，它是在客户（买方）交纳一定保证金的前提下，银行贷出全额货款供客户向核心企业（卖方）采购，卖方出具全额提单作为授信的抵质押物。随后，客户分次向银行提交提货保证金，银行再分次通知卖方向客户发货。卖方就发货不足的部分价值承担向银行的退款责任。又称为“卖方担保买方信贷模式”。

23、其他